La Secretaría de Finanzas de la Nación dio a conocer los resultados de la segunda vuelta de la licitación de los Bonos del Tesoro Nacional en Dólares Estadounidenses 6% con vencimiento el 31 de octubre de 2028 (AO28). 

A pesar del fuerte apetito que mostró el mercado financiero por este instrumento en moneda extranjera, el equipo económico optó por un criterio de prudencia y convalidó solo una parte menor de los fondos ofrecidos para evitar una suba en el costo del financiamiento.

Durante la jornada se recibieron un total de 325 ofertas, que acumularon un Valor Nominal Ofertado (VNO) de US$ 691 millones, lo que representó un total de US$ 668 millones de valor efectivo.

Adjudicación acotada y alto nivel de prorrateo

Frente a la abultada liquidez volcada por los inversores, las autoridades financieras decidieron adjudicar únicamente US$ 100 millones de Valor Nominal, equivalentes a un Valor Efectivo Adjudicado de US$ 97 millones.

Debido a que la demanda superó ampliamente el cupo que el Palacio de Hacienda estaba dispuesto a convalidar a los precios del mercado, el Gobierno debió implementar un severo mecanismo de asignación. Según el informe oficial de la Secretaría de Finanzas, se aplicó un factor de prorrateo del 14,47% al total de las ofertas que se presentaron bajo el precio estipulado.

Tasas y nuevos montos en circulación

La licitación de reapertura del BONAR 2028 se estructuró bajo las siguientes condiciones financieras clave:

• Precio de corte: Se fijó en US$ 967,00 por cada USD 1.000 de Valor Nominal.
• Tasa Nominal Anual (TNA): Quedó establecida en un 7,56%.
• Tasa Interna de Retorno Efectiva Anual (TIREA): La tasa de rendimiento para los inversores cerró en un 7,83%.

Con esta nueva inyección y colocación parcial de divisas en el mercado secundario, el Valor Nominal Ofertado Total en Circulación para el BONAR 2028 (AO28) alcanzó la línea de los US$ 2.000 millones. El resultado le permite al Ejecutivo captar divisas frescas en el circuito financiero local, manteniendo bajo control las tasas de interés en la antesala de los próximos compromisos del cronograma de deuda.